C’è un momento, quando leggi “rendimento alto” e “buono sicuro”, in cui ti viene voglia di cliccare subito e basta. È normale. Ma se poi vai a guardare bene, scopri che il “nuovo buono” non è una magia finanziaria, è una formula semplice, solida, con regole precise e un tetto di rendimento molto più realistico di certe promesse in giro.
Il “nuovo buono sicuro” del 2026: quanto rende davvero?
Nel 2026 i Buoni Fruttiferi Postali (BFP) possono arrivare, nei casi più favorevoli, a circa 3% lordo annuo a scadenza. È un buon livello per un prodotto pensato per la sicurezza del capitale, ma non è un tasso “record” da 5% o oltre, come talvolta viene lasciato intendere con titoli un po’ troppo ottimisti.
Il punto chiave è questo: il rendimento massimo dipende da durata, condizioni di sottoscrizione (spesso “nuova liquidità”) e dal fatto che gli interessi maturano soprattutto alla fine o a scaglioni.
Le principali tipologie (e a chi possono servire)
Per orientarsi senza perdersi tra sigle e serie, ecco una sintesi pratica.
| Tipologia | Rendimento lordo annuo a scadenza | Durata | Ideale per |
|---|---|---|---|
| 6 mesi | 1,25% | 6 mesi (rinnovabile) | Parcheggio liquidità a breve, importi piccoli. |
| Rinnova 4 anni | 1,50% | 4 anni | Chi ha BFP in scadenza e vuole rinnovare. |
| Premium 4 anni | fino a 2,50-3% | 4 anni | Chi porta nuova liquidità sul libretto. |
| 100 | 3% | 4 anni+ (serie dedicate) | Cerca il top su breve-medio con vincoli di liquidità. |
| 3×4 | fino a 3% (crescente) | fino a 12-14 anni | Vuole un rendimento che sale a scatti. |
| Ordinario | fino a 3% (tardi) | fino a 20 anni | Obiettivi lontani, pazienza e continuità. |
| Indicizzato FOI | 0,60% + inflazione | 10 anni | Chi teme l’erosione dei prezzi, protezione inflazione. |
Come si attivano: la parte “semplice” (ma con un dettaglio cruciale)
Attivare un BFP è, di solito, facile: lo compri in ufficio postale oppure online se hai libretto postale e operatività attiva. I tagli minimi variano, spesso tra 50 e 500 euro, con importi in multipli.
Il dettaglio che fa la differenza, però, è la famosa “nuova liquidità”: per accedere alle emissioni con tassi migliori (come Premium o alcune serie “100”) spesso devi versare soldi “freschi”, non provenienti da rimborsi recenti di altri buoni o spostamenti interni. È una di quelle condizioni che vale la pena chiarire subito allo sportello o nella scheda informativa.
Rendimento lordo e rendimento netto: la sorpresa che molti scoprono tardi
Quando leggi 3% lordo, il netto scende per via dell’imposta del 26% sugli interessi. Tradotto in modo molto concreto:
- 3% lordo diventa circa 2,22% netto
- gli interessi arrivano a scadenza o in step (dipende dalla tipologia)
- se rimborsi prima, di solito salvi il capitale, ma rischi di perdere tutti o parte degli interessi maturati (soprattutto se non hai raggiunto le finestre previste)
Quindi sì, è “sicuro”, ma non è un salvadanaio senza regole.
Sicurezza: perché vengono considerati “a rischio quasi zero”
Il fascino dei BFP sta nella tranquillità. Sono strumenti legati alla garanzia dello Stato, tramite Cassa Depositi e Prestiti, e puntano alla stabilità più che alla performance. In pratica, se il tuo obiettivo è evitare scossoni e proteggere il capitale, sei nel posto giusto.
Il vero nemico, qui, non è la volatilità, è l’inflazione. Per questo alcuni guardano ai buoni indicizzati: se i prezzi salgono, almeno una parte del rendimento si adegua, secondo l’indice inflazione.
Conviene nel 2026? Dipende da cosa vuoi ottenere
Conviene se cerchi:
- semplicità (pochi passaggi, importi accessibili)
- sicurezza del capitale
- un obiettivo con data chiara, ad esempio 4-10 anni (spese familiari, studi, cuscinetto programmato)
Conviene meno se il tuo scopo è “massimizzare”: per rendimenti potenzialmente superiori esistono alternative, ma con logiche diverse e spesso più rischio.
La scelta migliore, alla fine, è quasi noiosa, ed è proprio questo il bello: scegliere il buono non perché “promette tanto”, ma perché combacia con il tuo tempo, la tua liquidità e la tua voglia di dormire tranquillo.
